금융 라이센스 분류
홍콩 증권 감독위원회가 발행 한 금융 면허에는 10 가지 범주가 있습니다.
1 번 번호판: 증권 거래, 고객에게 주식, 스톡옵션, 채권 거래 및 중개 서비스 제공, 뮤추얼 펀드, 단위 신탁기금 배급 및 인수 증권 제공
2 번 번호판: 고객에게 지수 또는 상품 선물 거래 및 중개 서비스를 제공하는 선물 계약 거래
3 번 번호판: 지렛대 외환 거래, 고객에게 외환 거래 서비스 제공
4 번 종이비행기의 공식 홈페이지는 면허증 다운로드: 증권투자 컨설팅, 고객에게 증권투자 건의와 연구 분석 보고서를 제공한다.
6 번 번호판: 기관 융자 컨설팅, 고객의 첫 공모 스폰서 승인, 회사 상장 규정 준수 및 기타 사항에 대한 조언 제공
7 번 번호판: 자동 거래, 고객에게 주문 설정 운영을 제공하는 전자 거래 플랫폼 서비스
8 번 번호판: 보증 융자, 고객에게 주식 담보 융자 서비스 제공全球排名第一오피스타공식 웹 사이트 입구 방법을 찾는 방법
9 번 번호판: 자산 관리, 고객에게 전권 위탁 자금 관리, 증권 선물 계약 투자 관리 서비스 제공
10 번 번호판: 회사, 채권, 주권 신용에 대한 등급을 허용하는 신용 등급입니다.
이러한 라이센스 중 가장 중요한 것은 1 번 카드와 7 번 카드 (각각 증권 거래 및 자동화 거래 서비스 제공) 로, 규정 준수 거래소가 착지할 수 있는 필수 조건이며, 9 번 라이센스도 시장의 관심사입니다. 차이점은 사용자 자금, 즉 사모 또는 공모를 호스팅할 수 있는 필수 조건입니다.
홍콩의 암호화 감독을위한 구체적인 조치
가상 자산 서비스 공급자 (VASP) 라이센스 시스템
2023 년 6 월 1 일부터 홍콩은 가상 자산 서비스 공급자 (VASP) 번호판 제도를 공식 시행했다.
이 제도에 따르면 홍콩에서 운영되는 모든 가상 자산거래소는 홍콩 증권 및 선물사무감사위원회 (SFC) 에 면허증을 신청하고 소지해야 한다. VASP 는 자금 세탁 방지 (AML) 및 테러 방지 금융 (CTF) 규정, 자금 보안, 고객 자산 격리, 감사 및 보고, 적절한 내부 통제 등 다양한 규정 준수 요구 사항을 준수해야 합니다.
지난해 VASP 면허제도가 본격화된 이후 홍콩증권감독회 홈페이지에 따르면 현재 OSL 과 HashKey 두 곳만 암호화된 통화거래면허를 받고 있다.
현재 홍콩 증권감독회는 OKX, Bybit, Bullish, Crypto.com, 화화 HK, Matrixport HK 등 22 개 회사가 제출한 CEX 운전 면허 신청을 받았습니다. 운영 CEX 의 경우 홍콩 증권감독회가 발표한 파일 요구 사항은 다음과 같습니다. CEX 플랫폼 사업자는 항상 500 만 홍콩 달러 이상의 분담금 주식 (즉, 분담금 최소 금액) 을 유지해야 합니다.
플랫폼 업계는 개인 키 관리에 대한 엄격한 내부 모니터링 조치 및 관리 절차를 수립하고 실시하여 모든 암호화 시드 및 개인 키를 안전하게 생성, 저장 및 백업해야 합니다. 시드 및 개인 키는 홍콩에 저장됩니다.
플랫폼 사업자는 홍콩에서 현금, 예금, 국채권, 예금증 (가상 자산 제외) 과 같은 충분한 유동성을 가진 자산을 보유해야 하며, 그 금액은 플랫폼 운영자가 지속적인 기준에 따라 계산한 12 개월의 실제 운영비와 같아야 합니다.
플랫폼 업계는 모든 암호화 시드 및 개인 키를 안전하게 생성, 저장 및 백업하고 이러한 시드 및 개인 키가 홍콩에 저장되도록 개인 키 관리에 대한 엄격한 내부 모니터링 조치 및 거버넌스 절차를 수립 및 구현해야 합니다.
암호화된 통화 ETF
2023 년 12 월 22 일 홍콩 금관국과 증권감독회가 공동으로 업데이트된’ 중개인의 가상자산 관련 활동에 관한 합동통서’ 를 발표하며 가상자산 현물인 ETF 와 선물ETF 의 신청을 받아들일 준비가 되었다고 밝혔다.
같은 날, 증권감독회는’ 증권감독회 승인 펀드 투자 가상자산에 관한 통서’ (이하 ETF 통서) 를 발표했다.
ETF 서신은 증권감독회가 2022 년 10 월 31 일 발표한 가상 자산 선물 ETF 에 대한 서신을 대신하여 가상 자산 ETF (선물 ETF 및 현물 ETF 포함) 에 대한 새로운 규제 요구 사항을 제시했습니다.
안정화폐감독
안정화폐는 특정 자산 (예: 프랑스, 금 등) 과 연계되어 가격 변동이 적고 암호화 시장에서’ 통화’ 역할을 한다. 홍콩 정부는 안정화폐의 발전에 매우 관심을 갖고 관련 입법을 적극 추진하고 있다. 기존 입법 (예:’ 지불시스템 및 저축가치지급도구 조례’ (홍콩법 584 장) 또는’ 돈세탁 및 테러리스트 자금 조달 조례’ (홍콩법 615 장) 를 개정하는 대신 새 입법을 도입할 계획이다.
제안된 안정통화감독제도는 하나 이상의 법정통화와 상대적인 안정가치를 유지하는 암호화 보호 디지털 형식 가치인 fiat-referenced stablecoin (FRS) 에만 적용됩니다.
홍콩에서 FRS 를 발행하거나, 어느 지역에서든 홍콩 달러와 연결된 FRS 를 발행하거나, 홍콩 대중에게 FRS 발행을 적극적으로 홍보하려면 FRS 발행인 면허가 필요합니다.
FRS 발행인이 충족해야 할 주요 라이센스 조건 및 규제 요구 사항에는 비축 자산 및 안정화 메커니즘 관련 요구 사항, 액면가로 참조 통화로 FRS 를 환매하는 것, 새로운 업무 이전에 금관국의 승인을 받아야 하는 것 등이 포함됩니다.
김관국의 패를 받은 FRS 발행인만이 발행한 FRS 는 종이비행기의 다운로드 주소가 어떤 투자자인지, 다른 모든 유형의 FRS 는 전문 투자자에게만 판매할 수 있다.
중앙 은행 디지털 통화 (CBDC)
홍콩 김관국은 소매 차원의 중앙은행 디지털 통화 (CBDC) 인 디지털 홍콩 달러를 연구하고 테스트하고 있다. 이 연구는 홍콩의 디지털 금융 및 가상 자산 감독의 일부이다.
샌드박스제도
홍콩 금융관리국 (HKMA) 과 SFC 는 통화 기업과 신생 기업이 통제된 환경에서 제품과 서비스를 테스트할 수 있도록 금융 기술 규제 샌드박스를 설치했다. 이것은 혁신 기술의 발전에 도움이 되며, 동시에 규제 기관의 위험 통제를 보장한다.
가상 자산 기금
홍콩은 가상 자산 기금이 현지에서 설립되고 운영되도록 허용하지만, 이 기금은 전문 투자자에게만 접근할 수 있다. 펀드 매니지먼트사는 SFC 의 허가를 받아야 하며, SFC 는 가상 자산 펀드 매니지먼트사에 투자자에 대한 충분한 위험 공개를 요구하여 투자자들이 관련 위험을 이해할 수 있도록 해야 합니다.
자금 세탁 방지 및 테러 자금 조달 방지 (AML/CTF)
거래소와 지갑 서비스 공급업체를 포함한 모든 암호화 통화 관련 기업은 홍콩의 돈세탁 방지 및 테러 자금 조달 규정을 준수해야 합니다. 그들은 고객 실사 (KYC) 를 실시하고 의심스러운 거래 활동을 보고해야 한다.
또한 이들 기업은 규정 준수를 보장하기 위해 관련 활동을 정기적으로 감사 및 보고하는 내부 통제 및 모니터링 메커니즘을 구축해야 합니다.
투자자 보호
현재 승인된 가상 자산 거래 플랫폼만이 홍콩에서 서비스를 제공할 수 있으며, SFC 는 고객 자산의 안전을 보장하고 보험 조치를 수립하며 고객 자산의 보관 장소가 규정을 준수하는지 확인해야 합니다.